يحلل تقرير AON الاجمالي لاعادة التأمين، النتائج المالية لـ ١٩ شركة تضمن معاً أكثر من ٥٠ ٪ من أقساط التأمين على الحياة وغير التأمين على الحياة في العالم. وهذه الشركات هي:
Arch, AXIS, Beazley, Everest Re, Fairfax, Hannover Re, Hiscox, Lancashire, Mapfre, Markel, Munich Re, PartnerRe, QBE, Qatar Insurance, RenRe, SCOR, Swiss Re, SiriusPoint and W.R. Berkley.
وقد بيّن هذا التقرير أنّ التجديدات الأخيرة أبرزت القيود المفروضة على قابلية اكتتاب إعادة التأمين، لا سيما بالنسبة لأعمال أضرار الممتلكات. يكشف التقرير أن مجموع اجمالي إعادة التأمين قد سجل نتائج اكتتاب مرنة في عام على الرغم من تأثير إعصار إيان. ومع ذلك، تآكلت قيم الأصول بسبب الارتفاع الحاد في أسعار الفائدة وهبوط أسواق الأسهم، مما أدى إلى ضعف إجمالي الأرباح وانخفاض في حقوق الملكية.
وأبرز ما جاء في نتائج التقرير للعام ٢٠٢٢:
• ارتفاع إجمالي أقساط التأمين على الممتلكات والخسائر بنسبة ٩ في المائة إلى ٢٧٢ مليار دولار.
• أرباح الاكتتاب البالغة ٨ مليار دولار تمثل صافـي نسبة مجمعة قدرها ٩٦،٢٪.
• انخفاض إجمالي عائد الاستثمار بنسبة ٦١٪ إلى ١٢،٣ مليار دولار.
• انخفاض صافـي الدخل بنسبة ٥٦٪ إلى ٩،٦ مليار دولار، وهو ما يمثل عائداً على حقوق المساهمين بنسبة ٥،٢٪.
• انخفاض إجمالي حقوق المساهمين بنسبة ٢١٪ إلى ١٥٧ مليار دولار في نهاية العام.
وقد علّق Mike Van Slooten رئيس قسم ذكاء الأعمال في الشركة قائلاً: «كانت نتائج الاكتتاب الأساسية لشركات إعادة التأمين قوية بشكلٍ عام في عام ٢٠٢٢ على الرغم من التقلب غير المعتاد في أسواق رأس المال. أثرت الخسائر الاستثمارية الكبيرة غير المحققة في محافظ السندات بشكلٍ حاد على الأرباح الإجمالية والمراكز رأس المال المعلنة. ومع ذلك، يُنظر إلى هذه الخسائر على أنها مؤقتة وغير اقتصادية إلى حدٍ كبير في طبيعتها. بالنظر إلى المستقبل، أدت نتائج التجديد في عام ٢٠٢٣ والرياح العكسية لأسعار الفائدة المرتفعة إلى تحسين التوقعات بالنسبة لشركات إعادة التأمين. ونتوقع أن تبدأ التدفقات الرأسمالية الجديدة في تخفيف قيود القدرة الحالية عندما يتم تأكيد تسليم الأرباح في النتائج المبلغ عنها».
وأضاف شريف زخاري، الرئيس التنفيذي لمجموعة AON للإستراتيجية والتكنولوجيا: «في حين أن رأس المال يعدّ مشكلة معقدة وأنّ الأعمال التجارية ولا تتأثر بشكلٍ متساوٍ، فإن الأمر يتعلق أكثر بكيفية إخبار قصة المخاطر/المكافأة الخاصة بك، وبتركيز وصولك إلى رأس المال من خلال تقديم نظرة مستقبلية مستقرة بدلاً من نظرة قصيرة الأمد تحركها ظروف الدورة الحالية».
وفي النظر للعام ٢٠٢٣ تتوقع AON استعادة حقوق المساهمين المستنفدة بمرور الوقت، من خلال زيادة الأرباح المحتجزة وتأثير «السحب الى المساواة» للسندات التي تقترب من الاستحقاق. في غضون ذلك، تبقى كفاية رأس المال قوية بشكلٍ عام في ظل النماذج التنظيمية القائمة على المخاطر ونماذج رأس المال الخاصة بوكالة التصنيف. كانت التدفقات الأخيرة لرأس المال الجديد متواضعة، ولكنها قد تزداد مع تأكيد تسليم الأرباح. كما هو الحال دائماً، تتمثل مخاطر الانخفاض الرئيسية في الخسارة الشديدة والتقلبات الاقتصادية الكلية غير المتوقعة. تتم مراقبة التطورات الجيوسياسية عن كثب وقد تتعرض كفاية الاحتياطي للتهديد من قبل أي حاجة جامحة لمراجعة افتراضات التضخم على المدى الطويل. ستواصل AON مراقبة الأداء المالي لقطاع إعادة التأمين بدقة. إنما من المحتمل أن يمثّل إدخال المعيار الدولي ١٧ لإعداد التقارير المالية عتباراً من عام ٢٠٢٣ تحدياتٍ كبيرة في إنتاج دراسات الأقران العالمية مثل اجمالي إعادة التأمين، نظراً لأن النظام الجديد يختلف بشكلٍ كبير عن مبادئ المحاسبة الأميركية المقبولة عموماً.