وثاق للتأمين: تراجع الأرباح، تصنيف وتعيين

انخفض صافـي أرباح شركة وثاق للتأمين التكافلي الخاص بمساهمي الشركة الأم بنسبة ٣٨،٨٪ في النصف الأول من العام الحالي ٢٠٢٤، مقارنة بالفترة المقابلة من العام الماضي ٢٠٢٣، ليسجل ٢٣،٣ ألف دينار تقريبا مقابل ٣٨ ألف دينار، خلال فترتي المقابلة بانخفاض يصل الى ١٤،٧ ألف دينار.

في سياق متصل كشفت القوائم المالية لشركة وثاق للتأمين التكافلي التي اعتمدها مجلس الإدارة عن ارتفاع الإيرادات التشغيلية إلى ٢،١ مليون دينار تقريبًا في النصف الأول من العام الحالي ٢٠٢٤ خلال الفترة من اول كانون الثاني/يناير حتي نهاية حزيران/يونيو، مقارنة بنحو ١،٦ مليون دينار تقريبا في الفترة المقابلة من العام الماضي ٢٠٢٣، بارتفاع نسبته ٣٠،٨٪.

منحت مؤسسة موديز للتصنيف الائتماني شركة وثاق للتأمين التكافلي تصنيف ائتماني B٢ مع نظرة مستقبلية سلبية، وقالت وثاق للتأمين التكافلي أن التغيير في نظرة موديز المستقبلية السلبية يعكس التحديات التي تواجهها الشركة في زيادة حجم أعمالها وربحيتها الى الحد اللازم لدعم النمو في توليد رأس المال الداخلي نحو تلبية متطلبات الملاءة التنظيمية.

وحول انعكاس التصنيف على أوضاع الشركة، قالت وثاق للتأمين التكافلي انه من غير المحتمل انعكاس تعديل النظرة المستقبلية على استمرار أعمال الشركة وأوضاعها.

واشارت الى ان انخفاض كلًا من إيرادات التأمين والدخل الصافـي الموحد في ٢٠٢٣ مقارنة مع العام السابق يؤثر الى تكاليف الاستحواذ المرتفعة الناشئة عن قنوات التوزيع، وزيادة المنافسة في سوق التأمين المتوافق مع الشريعة الإسلامية مع دخول عدد متزايد من شركات التأمين التقليدية الأكبر حجمًا الى سوق التأمين التكافلي.

واوضحت وثاق للتأمين التكافلي ان مقاييس كفاية رأسمال الشركة تحسن على مدار العام الماضي مع انخفاض الرافعة المالية الإجمالية للاكتتاب، فإن هذا الى حد كبير بسبب حجم الأعمال المنخفض، إلا أن الشركة تتخذ خطوات نحو تلبية متطلبات رأس المال التنظيمي بمرور الوقت.

بالإضافة إلى ذلك، فإن قدرات الشركة مقوضة جزئيًا بسبب الأصول الضخمة في شكل عقارات المملوكة في مصر، يأخذ التصنيف في الاعتبار الظروف التشغيلية الحميدة نسبيًا في الكويت، مع إمكانية تحقيق نمو قوي في سوق التكافل مما يوفر فرصًا لأعمال جيدة.

وتوقعت وثاق للتأمين التكافلي ايجابية التصنيف، حيث ان العوامل التالية قد تمارس ضغوطًا مؤثرة بشكل تصاعدي على تصنيف الشركة الائتماني على المدى الأطول وذلك من خلال:

إكتتاب مزيد من الأعمال الجديدة وزيادة حصة الشركة في السوق.

تحسن مستدام في أداء الاكتتاب والربحية الإجمالية.

إرتفاع مستويات رأس المال الى مستوى يتجاوز متطلبات رأس المال التنظيمي بشكل مريح.

تحسن جودة الأصول المستثمرة مع انخفاض حصة العقارات والأسهم المدرجة.

من جهة أخرى، منحت وكالة موديز للتصنيفات الائتمانية لشركة وثاق للتأمين التكافلي الكويتية تصنيف «B٢»، مع تعديل النظرة المستقبلية من مستقرة إلى سلبية.

وحسب بيان الشركة لبورصة الكويت، أوضحت أن انخفاض كل من إيرادات التأمين والدخل الصافـي الموحد في عام ٢٠٢٣ مقارنة بالعام السابق يؤشر إلى تكاليف الاستحواذ المرتفعة الناشئة عن قنوات التوزيع، وزيادة المنافسة في سوق التأمين المتوافق مع الشريعة الإسلامية مع دخول عدد متزايد من شركات التأمين التقليدية الأكبر حجمًا أو إلى سوق التكافل.

وتابعت بأنه في حين تحسنت مقاييس كفاية رأس مال الشركة على مدار العام الماضي مع انخفاض الرافعة المالية الإجمالية للاكتتاب فإن هذا إلى حد كبير بسبب حجم الأعمال المنخفض، إلا أن الشركة تتخذ شركة التأمين خطوات نحو تلبية متطلبات رأس المال التنظيمي بمرور الوقت.

وقالت إنه بالإضافة إلى ذلك، فإن قدرات الشركة مقوّضة جزئيًا بسبب الأصول الضخمة في شكل عقارات المملوكة في مصر، يأخذ التصنيف في الاعتبار الظروف التشغيلية الحميدة نسبيا في الكويت، مع إمكانية تحقيق نمو قوي في سوق التكافل مما يوفر فرصا لأعمال جديدة.

وتتوقع إيجابية التصنيف، إن العوامل التالية قد تمارس ضغوطاً مؤثرة بشكل تصاعدي على تصنيف الشركة الائتماني على المدى الأطول، وذلك من خلال اكتتاب مزيد من الأعمال الجديدة وزيادة حصة الشركة في السوق، وتحسن مستدام في أداء الاكتتاب والربحية الإجمالية.

وأضافت أن العوامل المؤثرة تضمنت أيضاً، ارتفاع مستويات رأس المال إلى مستوى يتجاوز متطلبات رأس المال التنظيمي بشكل مريح، وتحسن جودة الأصول المستثمرة مع انخفاض حصة العقارات والأسهم المدرجة.

وقالت إن مدلولات التصنيف تعكس التغيير في النظرة إلى السلبية التحديات التي تواجهها وثاق في زيادة حجم أعمالها وربحيتها إلى الحد اللازم لدعم النمو في توليد رأس المال الداخلي نحو تلبية متطلبات الملاءة التنظيمية.

وكشفت أنه من غير المحتمل إنعكاس تعديل النظرة المستقبلية على استمرار أعمال الشركة وأوضاعها.

في اطار آخر، وافق مجلس إدارة شركة وثاق للتأمين التكافلي على تعيين الصادق أحمد الطوالي نائبًا للرئيس التنفيذي للشركة على ان يبدأ مهام منصبه بداية من الأحد المقبل ١ ايلول/سبتمبر ٢٠٢٤.